ما هو تحليل قيمة العملة المشفرة؟

كيف تكتسب العملة المشفرة قيمتها؟

إذا كنت على دراية بسوق الأوراق المالية، فمن المحتمل أنك تعلم أن قيمة الشركة يتم تحديدها عن طريق ضرب سعر السهم بعدد الأسهم لإثبات القيمة السوقية. يمكن أن يرتفع سعر السهم وينخفض اعتمادًا على العرض والطلب الحالي.

إنه نفس الشيء مع العملة المشفرة؛ ارتفاع الطلب يؤدي إلى أسعار أكبر. إذا كان الطلب أكثر من العرض، فإن سعر العملة المشفرة يرتفع.

ربما تتساءل ما هي العوامل التي تحرك الطلب؟ يعتمد الطلب داخل النظام البيئي للعملات المشفرة على عدة عوامل مثل فائدة العملة. تعني زيادة المنفعة أن الشركات لديها هدف لقبولها مما يزيد من فرص الاستثمار أيضًا.

وبصرف النظر عن المنفعة، هناك عوامل أخرى تساهم في زيادة الطلب وتحدد قيمة العملة المشفرة. على سبيل المثال، يؤثر التوافر في العديد من بورصات العملات المشفرة ، وشعبية وسائل الإعلام، وعدد المشاركين في السوق بمنتج مماثل، والحالة التنظيمية، على قيمة عملة مشفرة معينة.

كيفية تحليل العملة المشفرة كمبتدئ؟

عندما يتعلق الأمر بالعملات المشفرة، فإن التعليم المستمر أمر لا بد منه. قد يكون من الصعب فهم كل هذه المصطلحات الاقتصادية في مجال تداول العملات المشفرة، لذا سنبدأ بأساسيات تحليل العملات المشفرة قبل اتخاذ قرارات الاستثمار.

لمعرفة المزيد حول العملات المشفرة وتداول العملات المشفرة، قم بإلقاء نظرة على الدورات التدريبية المتاحة على أكاديمية Learn Crypto الخاصة بنا.

تحقق من القيمة السوقية لعملة معينة أولاً. تشير القيمة السوقية لعملة مشفرة معينة إلى القيمة الإجمالية لجميع العملات المتداولة. ببساطة، يخبرك بمدى شعبية هذه العملة بين المستثمرين. القيمة السوقية المرتفعة تعني أن الطلب على تلك العملة المشفرة مرتفع.

ثانيًا، تحقق من التكنولوجيا التي يعتمد عليها مشروع العملة المشفرة وفريقه وخريطة الطريق الخاصة به. يجب أن تكون التكنولوجيا آمنة وفعالة ومبتكرة بما يكفي لتمييزها عن المشاركين الآخرين في السوق. يوصى بالبحث عن الفريق الذي يقف وراء المشروع والتحقق مما إذا كان لديهم سجل جيد ورؤية واضحة للمستقبل.

تحقق دائمًا من السيولة لأنها تشير إلى مدى سهولة شراء أو بيع العملة المشفرة. فكر في العملات المشفرة ذات حجم تداول مرتفع مدرجة في بورصات العملات المشفرة البارزة. بالإضافة إلى ذلك، فإن العملات المعدنية التي لها فروق أسعار منخفضة بين العرض والطلب تشتمل على الكثير من السيولة.

يتم تعريف الفارق على أنه الفجوة بين أعلى سعر يرغب شخص ما في شرائه وأدنى سعر يهدف شخص ما إلى بيعه. لفهم هذا المفهوم بشكل أفضل، لماذا لا تقرأ هذا المقال: ما هو السبريد في تداول العملات المشفرة؟ '.

وأخيرًا، لا تنسَ القيود التنظيمية ؛ تمثل البيئة التنظيمية المحيطة بالعملة المشفرة عاملاً مهمًا يجب مراعاته.

ثلاثة أنواع رئيسية من تحليل العملة المشفرة

هناك مجموعة واسعة من استراتيجيات التداول التي يمكن للمرء استخدامها عندما يتعلق الأمر بسوق العملات المشفرة. وببساطة، الجميع يريد الشراء بسعر منخفض والبيع بسعر مرتفع.

القول اسهل من الفعل؛ يتطلب التعرف على السوق الكثير من التعلم والمراقبة. ومع ذلك، هناك ثلاث طرق رئيسية يستخدمها متداولو ومستثمرو العملات المشفرة عادةً في عمليات صنع القرار.

التحليل الفني

يشير التحليل الفني إلى استراتيجية تهدف إلى تحليل أنشطة التداول السابقة وتغيرات أسعار أصل معين. يمكن استخدامه لأنواع الأصول التي تحتوي على بيانات تداول تاريخية مثل الأسهم والسلع والعملات الورقية والعملات المشفرة.

تم تقديم هذا المفهوم من قبل تشارلز داو، مبتكر نظرية داو، وهو المسؤول جزئيًا عن إنشاء أول مؤشر للأسهم.

يكون التحليل الفني صالحًا إذا قام السوق المعني بتسعير كل نقطة بيانات مهمة حول أصل معين، مما يعني ضمناً أن تقييم الأصل يعتمد على هذا النوع من المعلومات. يميل المحللون الفنيون إلى تضمين التحليل الأساسي في استراتيجيات التداول الخاصة بهم لمعرفة ما إذا كان الأصل يستحق الاهتمام أم لا.

يستخدم متداولو العملات المشفرة التحليل الفني للعملات المشفرة للنظر في تحركات الأسعار السابقة لتحديد الاتجاه الذي من المرجح أن يتحرك فيه السوق بعد ذلك، مثل ما إذا كان يتجه لأعلى أو لأسفل أو جانبيًا. تستخدم هذه الطريقة العديد من المؤشرات والأنماط الإحصائية والفنية للتحقق من احتمالية كل سيناريو والعثور على إشارات البيع والشراء.

هناك مؤشرات تم رسمها أعلى أو أسفل سعر الأصل مثل خطوط بولينجر وتلك التي تم رسمها أعلاه مثل المتوسطات المتحركة ومؤشر القوة النسبية والتباعد المتقارب.

على سبيل المثال، تعد المتوسطات المتحركة أحد أكثر أنواع المؤشرات الفنية شيوعًا والتي يمكن تعديلها حسب الفترات وتوفر إشارات مفيدة عند تداول أصول العملة المشفرة في الوقت الفعلي.

لمعرفة المزيد حول جميع جوانب التحليل الفني، راجع هذا المقال: ما هو التحليل الفني؟ '.

اتجاهات السوق ونظرية داو

تنبع نظرية داو من الأسواق المالية التقليدية، ولكنها تُستخدم أيضًا في مجال العملات المشفرة لتحليل وفهم اتجاهات سوق العملات المشفرة. ويعتمد ذلك على فكرة أن السوق يتضمن جميع المعلومات المتعلقة بالأصول في أسعارها.

وفقًا لنظرية داو، تؤثر ثلاثة أنواع من اتجاهات سوق العملات المشفرة على حركة السوق – السوق الصاعد والسوق الهابط كاتجاهات سوق أولية، والاتجاهات الثانوية التي يمكن تقسيمها إلى تصحيحات في الأسواق الصاعدة وتجمعات في الأسواق الهابطة.

تحتاج الإشارات الواردة من أحد مؤشرات السوق إلى التوافق مع إشارات من مؤشر آخر لتأكيد اتجاه السوق الجديد. على سبيل المثال، إذا أشار أحد مؤشرات السوق إلى اتجاه هبوطي، وأشار مؤشر آخر إلى اتجاه صعودي، فإن الاتجاه الجديد لم يظهر بعد. ومع ذلك، إذا أشار كلا المؤشرين إلى نفس الاتجاه الصعودي أو الاتجاه الهبوطي، فيمكن للمتداولين والمستثمرين تأكيد بداية اتجاه جديد للسوق.

وتتوافق هذه الاتجاهات مع الأحجام المقابلة. على سبيل المثال، إذا انخفض حجم السوق في المرحلة الصعودية، فقد يشير ذلك إلى حركة هبوطية في الأفق. تقول نظرية داو أن الاتجاه يستمر حتى يحدث انعكاس واضح.

حدود نظرية داو

ومن المهم الإشارة إلى أن نظرية داو ومؤشراتها الرئيسية موجودة منذ أكثر من 100 عام. في تسعينيات القرن التاسع عشر عندما بدأت الشركات الكبيرة في الظهور، أنشأت شركة داو متوسط داو جونز الصناعي ومتوسط داو جونز للنقل اللذين يمكن أن يرتبطا بشكل طبيعي لأن النشاط الصناعي كان مرتبطًا بشكل أساسي بسوق النقل.

يمكن تطبيق النظرية المعنية على العملات المشفرة ولكن مع قيود معينة. تتميز البيئة الرقمية التي توجد فيها الأصول المشفرة بالابتكارات التكنولوجية السريعة والأنظمة التنظيمية التي لا يمكن التنبؤ بها - وقد تم التغاضي عن هذه الجوانب في الهيكل الأساسي لشركة داو.

نظرًا للطبيعة اللامركزية والمضاربة للعملات المشفرة، قد يكون من الصعب استخدام اكتشاف اتجاه داو. كما أن النظرية لم تأخذ في الاعتبار المحفزات التي تقود سوق العملات المشفرة مثل التقدم في تقنية blockchain.

تقدم النظرية يد العون لأساليب أخرى مثل التحليل الفني للعملات المشفرة كقاعدة صلبة لتحديد الاتجاهات وكذلك التعرف على تحركات السوق وخصوصيات أسواق التشفير.

هل يعمل؟

التحليل الفني ليس عامل معجزة؛ ضمن نظام العملات المشفرة البيئي المتقلب، يتوقع المتداولون أن يكونوا على حق بنسبة 55% تقريبًا من الوقت. لإدارة المخاطر المرتبطة بتحرك سوق العملات المشفرة بشكل يتعارض مع توقعاتهم وأوقات التقلبات العالية، يستخدم متداولو العملات المشفرة تقنيات إدارة المخاطر.

ومع ذلك، فإن اتخاذ القرارات المستنيرة وإدارة المخاطر بكفاءة وتعظيم العائد كلها تعتمد على تحليل الأسعار. لذلك، لفهم تحركات الأسعار المستقبلية، يراقب المتداولون المتوسطات المتحركة وحجم التداول ومستويات الدعم والمقاومة.

التحليل الأساسي

يشير التحليل الأساسي إلى التعمق في جميع المعلومات المتاحة المتعلقة بعملة مشفرة معينة. تستخدم هذه الطريقة كلاً من المقاييس النوعية والمقاييس المالية الكمية لتحديد القيمة الجوهرية للأصل.

عندما يقارن المتداولون القيمة الأساسية بسعر السوق الحالي، يمكنهم ملاحظة ما إذا كانت العملة المشفرة مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها في السوق. يمكن اعتبار الأصول المشفرة المقومة بأقل من قيمتها فرصة شراء.

لقد تم استخدام التحليل الأساسي بشكل شائع في التمويل التقليدي لفحص القيمة الجوهرية أو القيمة الحقيقية للأصول المالية والقطاعات وحتى الأسواق. على غرار التمويل التقليدي، يتضمن تحليل العملة المشفرة فحص الكثير من المعلومات حول الأصل الرقمي والتحقق منها.

الأدوات الرئيسية للتحليل الأساسي هي، على سبيل المثال، المؤشرات الاقتصادية، وأسعار الفائدة ، والبيانات المالية، وأخبار وسائل الإعلام، والبيانات النوعية مثل جودة الإدارة أو الميزة التنافسية في السوق.

ما الفرق بين التحليل الفني والتحليل الأساسي؟

يساعد التحليل الأساسي للعملات المشفرة المستثمرين والمتداولين في تحديد قيمة الأصول الرقمية المعينة. ويقومون بمقارنة القيمة الجوهرية للأصل بأسعار السوق لاتخاذ قرارات مستنيرة وفقًا لذلك.

كثيرا ما يجمع المستخدمون بين المبادئ الرئيسية للتحليلات الأساسية والفنية للاستفادة من نقاط القوة في كل منهما والتعويض عن نقاط الضعف لديهم.

يبدأ هذا النهج المختلط في كثير من الأحيان بتحليل أساسي يتضمن تقييم البيانات المالية واتجاهات سوق العملات المشفرة، وقراءة الكتاب الأبيض ، واستخدام أساليب نوعية وكمية أخرى.

بعد تحديد القيمة الجوهرية للأصل، يستخدم المتداولون التحليل الفني لتحديد نقاط الدخول والخروج المثالية من خلال فحص مخططات العملات المشفرة وأنماطها والمؤشرات الفنية الأخرى.

هل يعمل؟

إذا كنت ترغب في تداول العملات المشفرة، فمن الضروري اتخاذ قرارات مستنيرة. هذا هو المكان الذي يأتي فيه التحليل الأساسي لأنه يوجه المستخدمين إلى البحث بشكل أعمق وتقييم تكنولوجيا مشروع العملة المشفرة وفريقه وفائدته وطلبه.

على الرغم من أن التحليل الأساسي يعد أداة قيمة للاستثمار والتداول، إلا أن الأسواق قد تتحرك بشكل غير متوقع وتتفاعل بشكل مختلف في أي موقف معين.

تحليل على السلسلة

يشير التحليل على السلسلة إلى النظر في البيانات العامة لـ blockchain. على عكس التحليلات الفنية والأساسية التي تنبع من الأسواق المالية التقليدية، فإن هذه الطريقة فريدة من نوعها في مجال العملات المشفرة.

يستخدم متداولو العملات المشفرة التحليل عبر السلسلة للتنبؤ بشكل أفضل بتحركات الأسعار المستقبلية وقياس معنويات السوق بالإضافة إلى تحديد الأسباب التي تدفع المستخدمين المتباينين إلى الشراء والبيع.

يمكّن التحليل عبر السلسلة المتداولين من معرفة كيف يتصرف المشاركون المختلفون مثل عمال المناجم وتجار التجزئة والمستثمرين المؤسسيين. إنهم يستخدمون العديد من الاستراتيجيات مثل حجم المعاملات، وسكون العملة، وأرصدة محفظة العملات المشفرة.

هل يعمل؟

في حين أن التحليل عبر السلسلة يقدم أداة قيمة للحصول على رؤى حول سلسلة كتل معينة ومعرفة المزيد عن تحركات الأسعار، إلا أنه يرتبط بالعديد من القيود.

على سبيل المثال، يعتمد التحليل عبر السلسلة بشكل أساسي على المعلومات المتاحة على blockchain ولا يأخذ في الاعتبار العوامل الخارجية مثل الأخبار والتحديثات التنظيمية واتجاهات الاقتصاد الكلي في السوق.

علاوة على ذلك، يمكن للحيتان استخدام نفوذها في السوق لإنشاء إشارات كاذبة في البيانات المتاحة، أو قد تحاول الجهات الفاعلة الخبيثة التلاعب بالبيانات الموجودة على السلسلة عن طريق تضخيم المقاييس بشكل مصطنع.

هل التنبؤ بأسواق العملات المشفرة أصعب من التنبؤ بالأسواق المالية التقليدية؟

نظرًا لعدة أسباب، لا يزال من الصعب التنبؤ بحركات العملة المشفرة مقارنةً بخيارات التداول التقليدية.

لا يزال مشهد العملات المشفرة يعتبر مشهدًا جديدًا، ويكافح المنظمون في جميع أنحاء العالم لتوفير مجموعة متوازنة من القواعد المتعلقة بتداول أصول العملات المشفرة. لا يزال عدم اليقين هذا قادرًا على إحداث تقلبات حادة في الأسعار.

ترتبط المشكلة الأخرى التي تسبب التقلبات بضعف سوق العملات المشفرة أمام التلاعب وتأثير معنويات السوق على العملات المشفرة. كما ذكرنا أعلاه، يمكن أن تتسبب حيتان العملات المشفرة في إحداث طفرات كبيرة في سوق العملات المشفرة.

من الأفضل أن تظل يقظًا ومتعلمًا عند التداول أو الاستثمار في الأصول المشفرة. في بيئة تحركها معنويات السوق، يمكن أن تظهر اتجاهات السوق بطريقة جديدة تمامًا.

لذلك، يعد فهم الأنواع الرئيسية من التحليلات والنظريات المستخدمة في سوق العملات المشفرة أمرًا ضروريًا.