暗号通貨の価値分析とは何ですか?

暗号通貨はどのようにして価値を得るのでしょうか?

株式市場に詳しい方なら、企業の価値は株価と株式数を掛けて時価総額で決まることをご存知でしょう。株価は、現在の需要と供給に応じて上がったり下がったりします。

暗号通貨でも同様です。需要が高まれば価格も高くなります。需要が供給を上回れば、暗号通貨の価格は上がります。

どのような要因が需要を牽引するのか疑問に思うかもしれません。暗号通貨エコシステム内の需要は、コインの実用性など、いくつかの要因によって決まります。実用性が高まるということは、企業がそれを受け入れる目的があることを意味し、投資機会も増えます。

実用性以外にも、暗号通貨の需要を高め、その価値を決定する要因は他にもあります。たとえば、複数の暗号通貨取引所での利用可能性、メディアでの人気、類似製品を扱う市場参加者の数、規制状況などはすべて、特定の暗号通貨の価値に影響を与えます。

初心者として暗号通貨を分析するにはどうすればいいですか?

暗号通貨に関しては、継続的な教育が必須です。暗号通貨取引の分野における経済用語をすべて理解するのは難しいかもしれませんので、投資の決定を下す前に暗号通貨の分析の基礎から始めましょう。

暗号通貨と暗号通貨取引について詳しく知るには、 Learn Crypto Academyで利用可能なコースをご覧ください。

まず、特定のコインの時価総額を調べてください。特定の暗号通貨の時価総額は、流通しているすべてのコインの合計価値を指します。簡単に言えば、そのコインが投資家の間でどれだけ人気があるかを示しています。時価総額が高いということは、その暗号通貨の需要が高いことを意味します。

次に、暗号プロジェクトの背後にあるテクノロジーとそのチーム、ロードマップを確認します。テクノロジーは、他の市場参加者と差別化できるほど安全で、効率的で、革新的である必要があります。プロジェクトの背後にあるチームを調べて、優れた実績と将来に対する明確なビジョンがあるかどうかを確認することをお勧めします。

流動性は暗号通貨の購入や売却のしやすさを表すため、必ず確認してください。有名な暗号通貨取引所に上場されている取引量の多い暗号通貨コインを検討してください。また、売買スプレッドが低いコインは流動性が高いと言えます。

スプレッドは、誰かが購入したい最高価格と誰かが販売したい最低価格の差として定義されます。この概念をよりよく理解するには、この記事「 暗号通貨取引におけるスプレッドとは何ですか? 」を読んでみてください。

最後に、 規制上の制約を忘れないでください。暗号通貨を取り巻く規制環境は、考慮すべき重要な要素となります。

暗号通貨分析の3つの主な種類

暗号通貨市場に関しては、さまざまな取引戦略を利用できます。簡単に言えば、誰もが安く買って高く売りたいのです。

言うのは簡単ですが、実行するのは難しいです。市場を知るには、多くの学習と監視が必要です。しかし、暗号通貨のトレーダーや投資家が意思決定プロセスで通常採用する主な方法は 3 つあります。

テクニカル分析

テクニカル分析とは、特定の資産の過去の取引活動と価格変動を分析することを目的とした戦略を指します。株式、商品、法定通貨、暗号通貨など、過去の取引データを持つ資産の種類に使用できます。

この概念は、ダウ理論の創始者であり、最初の株価指数の作成にも部分的に貢献したチャールズ・ダウによって導入されました。

テクニカル分析は、関連市場が特定の資産に関する重要なデータ ポイントをそれぞれ価格に反映している場合に有効であり、その資産はそのような情報に基づいて評価されていることを意味します。テクニカル アナリストは、資産が検討する価値があるかどうかを判断するために、取引戦略にファンダメンタル分析を組み込む傾向があります。

暗号通貨トレーダーは、暗号通貨のテクニカル分析を使用して過去の価格変動を調べ、市場が次にどの方向に動く可能性があるか（上昇、下降、横ばいなど）を判断します。この方法では、いくつかの統計的および技術的な指標とパターンを使用して、各シナリオの可能性を確認し、売買シグナルを見つけます。

ボリンジャーバンドのように資産価格の上または下にマッピングされる指標と、移動平均、相対力指数、収束発散のように資産価格の上にマッピングされる指標があります。

たとえば、移動平均は、期間に合わせて調整でき、暗号資産をリアルタイムで取引するときに役立つシグナルを提供できる最も一般的なタイプのテクニカル指標の 1 つです。

テクニカル分析のあらゆる側面について詳しく知るには、この記事「 テクニカル分析とは何か? 」をご覧ください。

市場動向とダウ理論

ダウ理論は伝統的な金融市場に由来していますが、暗号通貨の分野でも暗号通貨市場の動向を分析および理解するために使用されています。これは、市場が資産に関するすべての情報をその価格に反映しているという考えに基づいています。

ダウ理論によれば、暗号通貨市場のトレンドには、主要な市場トレンドである強気相場と弱気相場、そして強気相場での調整と弱気相場での上昇に分けられる二次トレンドの 3 種類が市場の動きに影響を与えます。

新しい市場トレンドを確認するには、ある市場指数からのシグナルが別の市場指数からのシグナルと一致する必要があります。たとえば、ある市場指数が下降トレンドを示し、別の指数が上昇トレンドを示している場合、新しいトレンドはまだ到来していません。ただし、これらの指数の両方が同じ上昇トレンドまたは下降トレンドを示している場合、トレーダーと投資家は新しい市場トレンドの始まりを確認できます。

これらのトレンドは、対応するボリュームと一致します。たとえば、強気の段階で市場のボリュームが減少すると、弱気の動きが近づいている可能性があります。ダウ理論では、明確な反転が発生するまでトレンドは継続するとされています。

ダウ理論の限界

ダウ理論とその主要指数は 100 年以上前から存在していることを指摘しておくことが重要です。大企業が出現し始めた 1890 年代に、ダウはダウ ジョーンズ工業株平均とダウ ジョーンズ運輸株平均を作成しました。産業活動は主に運輸市場に関連していたため、これらは自然に相関していました。

問題の理論は暗号通貨にも適用できますが、一定の制限があります。暗号資産が存在するデジタル環境は、急速な技術革新と予測不可能な規制体制を特徴としていますが、これらの側面はダウの主要な構造では見落とされてきました。

暗号通貨は分散化され投機的な性質を持っているため、ダウのトレンド検出は使いにくい場合がある。また、この理論では、ブロックチェーン技術の進歩など、暗号通貨市場を牽引する要因も考慮されていない。

この理論は、暗号通貨市場の動向や特殊性について学ぶだけでなく、トレンドを特定するための強固な基盤として、暗号通貨のテクニカル分析などの他の方法に役立ちます。

それは機能しますか？

テクニカル分析は奇跡を起こすものではありません。変動の激しい暗号通貨エコシステムでは、トレーダーは約 55% の確率で正しいと予想しています。暗号通貨市場が予測に反して動いたり、変動が激しい時期に関連するリスクを管理するために、暗号通貨トレーダーはリスク管理手法を採用しています。

しかし、情報に基づいた意思決定、効率的なリスク管理、収益の最大化はすべて価格分析に依存します。したがって、将来の価格変動を理解するために、トレーダーは移動平均、取引量、サポートレベルとレジスタンスレベルに注目します。

ファンダメンタル分析

ファンダメンタル分析とは、特定の暗号通貨に関する入手可能なすべての情報を徹底的に分析することです。この方法では、定性的な尺度と定量的な財務指標の両方を利用して、資産の本質的な価値を確立します。

トレーダーが基礎価値と現在の市場価格を比較すると、暗号通貨が市場で過大評価されているか過小評価されているかがわかります。過小評価されている暗号資産は、購入の機会と見なすことができます。

ファンダメンタル分析は、従来の金融では、金融資産、セクター、さらには市場の本質的価値や実質的価値を調べるために一般的に使用されてきました。従来の金融と同様に、暗号通貨の分析では、デジタル資産に関する多くの情報を調査および検証する必要があります。

ファンダメンタル分析の主なツールとしては、例えば、経済指標、 金利、財務諸表、メディアニュース、経営の質や市場における競争優位性などの定性データなどが挙げられます。

テクニカル分析とファンダメンタル分析の違いは何ですか?

暗号通貨のファンダメンタル分析は、 投資家やトレーダーが特定のデジタル資産の価値を判断するのに役立ちます。投資家やトレーダーは、資産の本質的価値と市場価格を比較し、それに応じて情報に基づいた決定を下します。

ユーザーは、ファンダメンタル分析とテクニカル分析の主な原則を頻繁に組み合わせて、両方の長所を活用し、短所を補います。

この混合アプローチは、多くの場合、財務諸表や暗号通貨市場の動向の評価、 ホワイトペーパーの読み取り、その他の定性的および定量的手法の採用を含むファンダメンタル分析から始まります。

トレーダーは、資産の本質的価値を決定した後、テクニカル分析を使用して、暗号通貨のチャート、パターン、その他のテクニカル指標を調べ、最適なエントリーポイントとエグジットポイントを特定します。

それは機能しますか？

暗号通貨を取引したい場合、十分な情報に基づいた決定を下すことが不可欠です。そこでファンダメンタル分析が役立ちます。ファンダメンタル分析により、ユーザーは暗号通貨プロジェクトの技術、チーム、実用性、需要をより深く理解し、評価できるようになります。

ファンダメンタル分析は投資や取引にとって貴重なツールですが、市場は予期せず動き、状況によって異なる反応を示す可能性があります。

オンチェーン分析

オンチェーン分析とは、 ブロックチェーンの公開データを調べることです。従来の金融市場から派生したテクニカル分析やファンダメンタル分析とは異なり、この方法は暗号通貨分野に特有のものです。

暗号通貨トレーダーは、オンチェーン分析を使用して、将来の価格変動をより正確に予測し、市場センチメントを測定し、さまざまなユーザーが売買している理由を特定します。

オンチェーン分析により、トレーダーはマイナー、小売トレーダー、機関投資家などのさまざまな参加者の行動を確認できます。取引量、コインの休眠状態、 暗号通貨ウォレットの残高など、いくつかの戦略を採用しています。

それは機能しますか？

オンチェーン分析は、特定のブロックチェーンに関する洞察を得て、価格変動についてより詳しく知るための貴重なツールですが、いくつかの制限が伴います。

たとえば、オンチェーン分析は主にブロックチェーン上で利用可能な情報に依存しており、ニュース、規制の更新、市場のマクロ経済動向などの外部要因を考慮していません。

さらに、 クジラは市場への影響力を利用して、利用可能なデータに偽のシグナルを作成したり、悪意のある行為者が指標を人為的に膨らませてチェーン上のデータを操作しようとしたりする可能性があります。

暗号通貨市場を予測するのは従来の金融市場よりも難しいのでしょうか?

いくつかの理由により、従来の取引オプションに比べて暗号通貨の動きを予測するのは依然として困難です。

暗号通貨の状況はまだ新しいと考えられており、世界中の規制当局は暗号通貨資産の取引に関するバランスの取れた一連の規則を定めるのに苦労しています。この不確実性により、依然として価格に大きな変動が生じる可能性があります。

ボラティリティを引き起こすもう 1 つの問題は、仮想通貨市場の操作に対する脆弱性と、仮想通貨に対する市場感情の影響に関連しています。前述のように、仮想通貨のクジラは仮想通貨市場に大きな波紋を引き起こす可能性があります。

暗号資産の取引や投資を行う際は、常に注意を払い、知識を蓄えておくことが最善です。市場感情に左右される環境では、市場トレンドがまったく新しい形で出現する可能性があります。

したがって、暗号通貨市場で使用される主な種類の分析と理論を理解することが重要です。